Overvejer du at oprette holdingselskab i forbindelse med din virksomhed? Et holdingselskab kan være en attraktiv selskabsstruktur for virksomhedsejere, der ønsker at opspare kapital, investere overskud eller gøre det lettere at håndtere et fremtidigt salg af virksomheden.
Et holdingselskab er ikke en særlig selskabsform. Det er typisk et ApS, hvis primære funktion er at eje kapitalandele i et eller flere andre selskaber. Holdingselskabet kan derfor fungere som et økonomisk lag mellem dig som ejer og det driftsselskab, hvor den daglige aktivitet foregår.
I denne guide gennemgår vi, hvad et holdingselskab er, hvordan du kan oprette det, hvilke fordele og ulemper der kan være, og hvad du bør overveje, før du beslutter dig.
Hvad er et holdingselskab?
Et holdingselskab er et selskab, der hovedsageligt ejer aktier eller anparter i andre selskaber.
En klassisk struktur kan eksempelvis se sådan ud:
Dig som ejer → Holdingselskab → Driftsselskab
Driftsselskabet står for den almindelige virksomhed: kunder, salg, medarbejdere, kontrakter og den daglige drift.
Holdingselskabet ejer derimod kapitalandelene i driftsselskabet. Det kan gøre det muligt at flytte kapital fra driftsselskabet op i holdingselskabet, når de skattemæssige betingelser er opfyldt.
Et holdingselskab kan også eje kapitalandele i flere virksomheder og dermed fungere som en overordnet ejerstruktur.
Hvorfor oprette holdingselskab?
Der kan være flere grunde til at oprette holdingselskab.
En af de mest almindelige er ønsket om at opspare kapital uden for den daglige drift.
Hvis driftsselskabet har et overskud, som ikke skal bruges i virksomheden, kan det i relevante situationer være muligt at udlodde udbytte til holdingselskabet. Skattereglerne afhænger blandt andet af ejerforholdene og typen af aktier, så det er vigtigt at få vurderet den konkrete struktur.
Skattestyrelsen angiver eksempelvis, at udbytte til et dansk moderselskab eller koncernselskab i visse tilfælde kan være omfattet af 0 % indeholdelse af udbytteskat.
Det betyder dog ikke, at alt udbytte mellem selskaber automatisk er skattefrit. Betingelserne skal være opfyldt.
Holdingselskab og driftsselskab
En af de største fordele ved en holdingstruktur er, at du kan adskille ejerskab og drift.
Forestil dig, at du driver en virksomhed gennem et ApS. Hvis virksomheden genererer et større overskud, kan du måske vælge at lade en del af kapitalen blive i driftsselskabet til investeringer og drift.
Alternativt kan overskud efter de relevante regler udloddes til holdingselskabet.
På den måde kan en del af virksomhedens kapital placeres uden for den virksomhed, hvor den daglige driftsrisiko ligger.
Det kan eksempelvis give mulighed for at bruge holdingselskabet til:
- Opsparing
- Investeringer
- Køb af andre virksomheder
- Køb af værdipapirer
- Finansiering af nye projekter
- Opbygning af økonomisk buffer
Det konkrete skattemæssige resultat afhænger dog altid af forholdene i de enkelte selskaber.
Læs om bogholderi her:
Kan man spare skat ved at oprette holdingselskab?
Det er en udbredt misforståelse, at et holdingselskab automatisk betyder, at man slipper for at betale skat.
Så enkelt er det ikke.
En holdingstruktur kan i bestemte situationer give mulighed for at udskyde eller strukturere beskatningen mere hensigtsmæssigt, men pengene bliver ikke nødvendigvis skattefrie for dig personligt.
Hvis du på et tidspunkt tager penge ud af holdingselskabet til privat brug, kan der eksempelvis opstå personlig beskatning af udbytte.
I 2026 beskattes aktieindkomst for personer med 27 % af de første 79.400 kr. og 42 % af aktieindkomst derudover. For ægtefæller, der opfylder betingelserne, er grænserne dobbelt så høje.
Derfor handler fordelen ved en holdingstruktur ofte om fleksibilitet, opsparing og timing, snarere end om at fjerne den personlige skat.
Opret holdingselskab før driftsselskabet
Hvis du starter en ny virksomhed, er det ofte relevant at overveje holdingstrukturen inden du stifter driftsselskabet.
Den klassiske model er:
Person → Holding ApS → Drift ApS
Her ejer du holdingselskabet, som igen ejer driftsselskabet.
Det kan være en fordel at etablere strukturen fra begyndelsen, fordi det kan være mere besværligt at indsætte et holdingselskab senere, når driftsselskabet allerede er etableret og har fået værdi.
Hvis du allerede driver virksomhed, betyder det dog ikke nødvendigvis, at det er for sent. Der findes forskellige muligheder for at etablere holdingstruktur efterfølgende, men de skattemæssige konsekvenser skal undersøges konkret.
Hvordan opretter man et holdingselskab?
Et holdingselskab oprettes grundlæggende som et almindeligt kapitalselskab.
Hvis du eksempelvis vælger et ApS, skal selskabet stiftes og registreres korrekt. Virk.dk har en selvbetjeningsløsning til stiftelse af ApS og A/S, hvor du blandt andet skal bruge stiftelsesdokumenter og vedtægter samt dokumentation for kapitalen.
Processen indebærer typisk:
- Beslutning om selskabsstruktur.
- Valg af navn.
- Udarbejdelse af stiftelsesdokument.
- Udarbejdelse af vedtægter.
- Indskud af selskabskapital.
- Registrering af selskabet.
- Oprettelse af bankforbindelse.
- Registrering af relevante oplysninger og pligter.
- Etablering af bogføring og regnskabsrutiner.
Hvis holdingselskabet skal etableres sammen med et driftsselskab, bør strukturen planlægges, inden selskaberne stiftes.
Hvad koster det at oprette holdingselskab?
Prisen består af flere dele.
Der kan blandt andet være:
- Selskabskapital
- Registreringsgebyr
- Eventuel hjælp fra revisor
- Eventuel advokatbistand
- Bankomkostninger
- Løbende regnskabs- og administrationsudgifter
Det er vigtigt at skelne mellem selskabskapital og en udgift.
Selskabskapitalen tilhører selskabet og kan efter stiftelsen anvendes af selskabet, hvis reglerne for anvendelsen er overholdt. Den er altså ikke det samme som et gebyr til staten eller en rådgiver.
Skattestyrelsen oplyser, at kapitalselskaber er selvstændige juridiske enheder, og at ejernes hæftelse som udgangspunkt ikke er personlig for selskabets gæld.
Holdingselskab kræver også administration
Det er vigtigt at huske, at et holdingselskab ikke er gratis at drive.
Selvom holdingselskabet måske ikke har nogen kunder eller ansatte, er det stadig et selvstændigt selskab med administrative forpligtelser.
Du skal blandt andet forholde dig til:
- Bogføring
- Årsregnskab
- Selskabsskat
- Bank
- Generalforsamling
- Dokumentation
- Eventuelle udbytter
- Skatteregler ved investeringer
Hvis du både har et holding- og et driftsselskab, skal økonomien i selskaberne holdes adskilt.
Det betyder, at der skal være orden i bogføringen for hvert selskab.
Kan holdingselskabet investere pengene?
Ja, et holdingselskab kan blandt andet bruges til at investere kapital, når selskabets formål og de relevante regler tillader det.
Det kan eksempelvis være investering i:
- Aktier
- Værdipapirer
- Andre selskaber
- Ejendomsrelaterede investeringer
- Nye virksomheder
Men investeringer i selskabsregi har egne skatteregler. Man bør derfor ikke automatisk gå ud fra, at en investering er skattefri, bare fordi pengene befinder sig i et holdingselskab.
Skattereglerne afhænger blandt andet af typen af investering, ejerandel og hvordan investeringen skattemæssigt klassificeres.
Holdingselskab ved et senere salg
Et holdingselskab kan også være interessant, hvis du på længere sigt forventer at sælge din virksomhed.
Hvis holdingselskabet ejer driftsselskabet, kan et eventuelt salg af driftsselskabet i visse situationer give mulighed for, at provenuet bliver i holdingstrukturen frem for at blive udbetalt direkte til dig privat.
Det kan give større fleksibilitet til eksempelvis at:
- Investere i en ny virksomhed
- Købe andre selskaber
- Opbygge en investeringsportefølje
- Geninvestere kapital
- Vente med privat hævning
De konkrete skatteregler ved et salg afhænger dog af blandt andet ejerandel, aktietype, ejerperiode og selskabernes forhold. Derfor bør et planlagt salg altid gennemgås med en rådgiver i god tid.
Hvornår giver det ikke mening at oprette holdingselskab?
En holdingstruktur er ikke nødvendigvis den bedste løsning for alle.
Hvis du driver en meget lille virksomhed med begrænset overskud og ingen planer om at opspare kapital eller investere i andre virksomheder, kan ekstra administration og omkostninger måske ikke stå mål med fordelene.
Det kan også være mindre relevant, hvis du forventer at hæve hele virksomhedens overskud privat hvert år.
Derfor bør du ikke oprette holdingselskab alene, fordi andre virksomhedsejere har gjort det.
Det afgørende spørgsmål er:
Hvad skal holdingselskabet bruges til?
Hvis du har et klart formål med selskabet, er det lettere at vurdere, om fordelene opvejer omkostningerne.
Læs mere om flair regnskab her
Opret holdingselskab med professionel rådgivning
Når du skal oprette holdingselskab, er det en god idé at få styr på strukturen fra begyndelsen.
En forkert etableret selskabsstruktur kan være besværlig og dyr at ændre senere. Samtidig kan skattereglerne omkring blandt andet udbytte, aktier, salg og koncernforhold være komplekse.
Hos Flair Regnskab kan du få hjælp til regnskab, skat og selskabsforhold, så du kan få vurderet, om en holdingstruktur passer til din virksomhed og dine fremtidige planer.
Det kan især være relevant at få rådgivning, hvis du:
- Skal starte virksomhed
- Overvejer at etablere ApS
- Vil opspare overskud
- Planlægger at investere
- Overvejer at købe andre virksomheder
- Forventer et fremtidigt salg
- Allerede ejer et driftsselskab
Er det en god idé at oprette holdingselskab?
For mange virksomhedsejere kan en holdingstruktur være en effektiv måde at organisere ejerskab, opsparing og investeringer på.
Den typiske struktur med Holding ApS → Drift ApS kan give en klar adskillelse mellem den daglige drift og den kapital, der eventuelt skal opspares eller investeres.
Men et holdingselskab er ikke automatisk en fordel. Det skal vurderes ud fra virksomhedens størrelse, overskud, risikoprofil, fremtidsplaner og behov for investering eller opsparing.
Hvis du overvejer at oprette holdingselskab, er det derfor ofte bedst at få strukturen vurderet, inden driftsselskabet stiftes. En korrekt etablering fra starten kan gøre det lettere at administrere virksomheden og udnytte mulighederne i selskabsstrukturen på en hensigtsmæssig måde.